借錢要看準時機

黃英豪的保守作風，原來師承祖父黃笏南。黃笏南廣為人知的家族生意當然要數駱駝漆，但原來黃笏南亦有經營典當生意。「當時我的阿爺是當押業商會創會會長。最深刻印象是他向我們說，要多放現金在手。有一元，就只好拿0.5元做生意，餘下的0.5元放在夾萬。所以他完全沒有借錢。」

家族公司 全無負債

黃英豪的家族現在亦有控制另一家上市公司，專門生產電池及特色家庭電器的利民實業（0229）。黃英豪說，這家上市公司同樣沒有負債。「我們一家的營商作風一向都是保守，始終穩穩陣陣輕鬆點。有時做事欲速則不達。」

「當然槓桿都一定要有（即要借錢），但我覺得買樓借錢六成已嫌多了，借一半就最好。其實你看每次企業出現大問題，都是因為槓桿問題。1981、82年很多地產公司買地可以借九成，建築費再全借。很容易出問題。」

黃英豪說自己以往的投資主要是買樓收租，並且已還清所有按揭。「我相信買樓自己住，除非你買的時間很差，否則都應該是好的投資。」

早婚早生育 6年生4子女

時下香港年青父母，生兒育女很多時都是一個起、兩個止。但黃英豪則很「勇敢」，一生便生了四個。「我做事一向都是喜歡做的話，很快便會做，我和太太拍拖後不久便結婚，然後6年內便生了4個。」

黃有兩子兩女，剛好兩個「好」字。他的大女今年22歲，已經大學畢業，在美國職業籃球聯盟（NBA）設在香港的亞洲總部工作。黃英豪今年才46歲，算起來24歲已做爸爸。黃說對子女管束不多，最緊要是「做人要開心」。

善款循環放貸 借錢還款率達99.9%

「我開網」的投資者包括各地華人及關注中國的外國人，最低「投資額」僅需10美元（約78港元）。「投資」其實也是善款，因「借出」的貸款在幫助了一個人、得到償還之後，又會借給另一個人。

「我開網」上貼有多條求助者信息，如46歲的張瓊華想借錢2000元買2隻豬仔，格日勒想借錢4000元買奶牛的飼料。數百名內蒙古和四川的貧困農民正在網上等候小額貸款，最高限借4000元，一年期，分25期還清，息口為8%，利息用作機構的營運成本。

1年還款期 利息撥作營運成本

魏可欣解釋，網友透過互聯網把款項轉到「我開網」的帳戶上，再由網站轉給在當地的合作機構，最終由合作者負責派錢、收錢，而收回貸款後，投資者再繼續選擇下一個需要借錢的農民，周而復始。

魏可欣還說，她們對合作機構有嚴格的管理，要看近3年的財務數據及透明度等。現時農民的還款率達99.9%，「銀行覺得窮人還不了貸款，但是我們的經驗卻正好說明，只要讓他們選擇適合自己的項目，每個人借錢都能還錢。」

另類借錢買樓的渠道

自60年代起家的老牌地產商裕泰興，歷經香港近半個世紀的地產市道盛衰，至今依然屹立不倒，自然有其投資之道。熱愛電影，集文化生意人於一身的裕泰興新一代掌舵人羅守耀（人稱「九叔」的集團創辦人羅肇唐之子），秉承九叔審慎理財的投資原則，令公司持盈保泰之餘，也能得以持續發展。

「『九叔』的管理方針簡單，加上佢比較知足，唔會借好多錢去買好多口野，只要足夠就可以，唔會飽死，亦會知驚，唔會食到盡！」置身低息世代，他認為不要以為利息好低就走去大舉借錢，用高槓桿投資，同去澳門賭大細差唔多。

香港什麼都講求創新、夠「in」，連地產商都不例外，樓盤68樓一跳已至88樓，以破天價博取市場注意，變相成為樓盤銷售策略。相對而言，裕泰興卻顯得穩重保守，從公司總部設於樓齡較高的中環威享大廈，而非在毗鄰由羅守耀兄弟羅守輝及有關人士發展的大道中100號玻璃幕牆商廈已可見一斑。

融資他人炒樓 曾受教訓

近年慢工出細貨的裕泰興，1997年前除了賣樓外，亦為買家提供另類借錢買樓的渠道。「94至95年樓市好景時，銀行借錢條件較家辣好多，我口地就藉住呢個時機，做咗好多按揭生意，仲借埋錢畀當時唔喺買我口地發展嘅物業買家……1997年前樓市好景，賣了好多樓，資金回籠後缺乏出路，唯有發展按揭貸款業務。」

事實上，1997年前多家地產商，如恒地、南豐、華懋等亦有自己財務公司，為樓盤買家提供按揭貸款，除有助樓盤銷售外，亦可賺取豐厚的按揭利息收入。「當時借畀阿B（藝人鍾鎮濤）都成10幾厘息，點知樓市97年後逆轉，原來以為好好賺嘅生意都可以有咁大風險。」結果鍾鎮濤最終因炒樓破產，裕泰興亦因此受到教訓。

「時移世易，家銀行口的息咁平，仲邊到有人向我地借錢買樓，反而以前借落買樓個口的客，因為銀行息口太低，贖樓轉按嘅客多咗。」

預留子彈 淡市掃平貨

裕泰興秉承九叔的審慎理財原則，即使遇到97年亞洲金融風暴、03年SARS，以及去年爆發的全球金融海嘯，公司仍然安然渡過難關。「唔好以為利息好低就走去大舉借錢，用高槓桿投資，咁樣做同去澳門賭大細差唔多……我口地管理方針簡單，不作太多投機，預留定資金，以便喺市差執平貨，呢一種公司管理，用於個人物業投資，其實亦同出一轍。」他提醒市民，若一旦進入加息期，每月供款將會大幅上升，買樓務必量力而為。

借錢還不起怎麼辦

借錢給還不起的人，是引發去年次貸危機的重要原因。痛定思痛的英國金融監管部門終於意識到了這一點。當地時間10月19日，英國金融服務管理局(FSA)公佈了一系列針對房地產按揭貸款市場的改革措施。
　　
FSA稱，這是監管手段的「根本性的改變」。這些措施的核心就是要讓銀行、貸款公司對自己的借貸活動負責——通過嚴格的審貸，保證借出去的錢是借給那些有能力支付的人。

具體措施包括，每一筆按揭貸款都將要求貸款人提交經過驗證的收入證明；銀行需根據消費者的可自由支配收入衡量其借錢還款能力；禁止貸款給具有多項高風險指標的借款人(比如有過不良信用記錄、貸款額占收入比很大、或沒有固定收入來源)。

「這些正是銀行過去沒有做到的。」FSA認為，次貸危機的根源之一就在於銀行並不太在乎借款人是否有能力還款。因為銀行發放貸款後會將其證券化，打包賣給投資者，獲得流動資金的同時把風險「分散」出去。但風險的分散並不會消滅風險，最終釀成了危機。「現有的監管框架被證明是無效的。」FSA總裁赫克托·桑塔昨日承認，「既往的監管模式，無法控制高風險的借貸行為。」

據悉，在2007年英國房產市場的高峰時期，約45%的申請人出具的是「無收入」證明；10%的借款人出具的是「自我認證」證明，都是典型的「騙子貸款」。目前，英國住房按揭貸款量占總信貸的比重約為70%。

客戶借錢過度投機會加深銀行風險

稅季臨近，大新銀行率先推出稅務貸款計劃，實際年利率可以低至2.68厘。市場認為，金融海嘯後，拆息低企，相信銀行會陸續推出貼近歷史低位的稅貸息率。

特惠客適用 借錢45萬起

大新銀行2.68厘低息只適用於公務員、律師、會計師等專業人士，以及現有VIP等特惠客戶，貸款額需介乎45萬至50萬元。一般客戶的貸款實質年利率較高，介乎3.58厘至6.35厘。

大新銀行產品及市務部主管陳偉思表示，今年稅貸息率較去年低2厘，「亦是近年新低」，因為拆息低企，有利減輕銀行資金成本，加上稅貸客戶一般信貸質素較好，壞帳比率低，因此該行決定以低息吸客。不過她認為，今年政府退稅，加上市民消費信心未回穩，預料今年稅貸申請人數與去年相若，貸款金額不會大幅上升。

工銀亞洲亦推出低至3厘的稅貸計劃，董事暨副總經理黃遠輝認為，去年經濟不景，不少打工仔申請豁免預繳稅，今年交稅金額相對增加，可帶動整體稅貸市場輕微增長。永亨信用財務總經理吳幗欣表示，未決定稅貸計劃的最後細節，但業界競爭激烈，稅貸將會是「重頭戲」。該行今年定下雙位數增長率的目標，即將推出的稅貸息率會貼近歷史低水平，5萬至15萬貸款額的實質年利率約3厘左右。

永亨借5萬稅貸息3厘

吳幗欣指出，一般稅貸客戶的壞帳率只有1%，不過今年破產數字上升60%至70%，令客戶信貸質素值得關注。該行暫時不會增加過期罰息，以免客戶流失，但審批時會加緊留意，避免客戶借錢過度投機，加深銀行風險。她認為，市民對前景仍然審慎，預期借貸人數持平，但貸款金額將少於07年水平。

另外，大新銀行宣布下月起上調服務收費，港元戶口存款不足退款、匯款退回收費上調15%至150元。另外，樓按更改按揭人、屋契等，每項收費1000元。