標籤: 借錢

早以「火燒連環船」及「累街坊」來形容八達通出售客戶個人資料的事件。出售客戶資料八達通不是第一個，事情的最新發展是六家銀行自認在過去的一段時間，曾出售的個人資料，合共涉及六十萬名客戶。

銀行是否向客戶收集了超乎工作所需要的資料，是個很值得探討的問題。有以下的經驗可供讀者參考。個人成為香港某銀行客戶超過二十年，不時收到同一家銀行來電相詢，是否有貸款需要。初時不以為然，銀行內部之間把客戶的資料相互套用也是可以理解，直至有一次因為發出支票的來住戶口存款不足，銀行實行退票。但最令我不忿的是明明活期儲蓄戶口內有相當充足的現金存款，這個銀行也是知情的。偏偏銀行推銷借錢貸款服務，就會利用所登記的電話來與我接觸，但當戶口存額不足應付，他們可以從中賺取退票手續費及透支高息時，竟然用平郵來通知客戶。表面上亦是一種通知服務，但當收到信時往往已經是事發後的幾天。利息當然要付，問題是退票也於收票一方留下壞印象及引來不便。

明明白白戶口有錢，竟然要支付高息「向自己借錢」，銀行這樣的服務態度自是非常荒謬。曾經以此相詢問銀行，對方表示提醒客戶戶口結存不足，只能是人手非常充裕時方能提供的額外服務。這點個人同意並接受。

而銀行收集客戶聯絡電話只是為緊急時所需，看來這個緊急是銀行生意上的緊急，閣下有甚麼緊急事情它理你才怪！

台鐵豐原火車站出現騙車票、換現金集團，3名男子輪流在自動售票機旁，向購票民眾謊稱他們遺失皮包，沒錢買車票回家，民眾買票送他們後，男子再到售票窗口退票換現金。

台中縣消防局秘書戴峻焜表示，這種騙車票換現金行為，他在十多年前就遇過，當時他到豐原火車站，一名男子騙說自己丟掉皮包，沒錢回高雄。

戴峻焜說，他同情對方，買豐原到高雄的火車票送對方，他要離開車站時，原想再關心對方是否已上車，卻看到這名男子拿車票到窗口退票換錢，他很生氣，想斥責對方要求還錢，後來作罷，自我警愓，日後要同情別人時需仔細查證，最好不要給錢，買車票送人也應「盯著」對方上車。

一名警官說，豐原火車站最近出現的騙車票集團，3名男子輪流到自動售票機旁，向購票民眾謊稱遺失皮包，沒錢回家，希望民眾借錢給他們數十元買車票。

有些人同情對方，在自動售票機買票後送對方，男子再拿車票到售票窗口退票換現金，3名男子為了避免售票人員查覺有異，輪流退票換現金；這名警官研判，騙車票男子可能輪流到各車站博取民眾同情，避免被識破。

豐原火車站與豐原鐵路派出所表示，未接獲民眾投訴或報案，將加強巡邏，防止騙車票集團得逞。

緊鄰豐原火車站的頂街派出所員警也常遇到借錢買車票的人；員警說，剛開始也會被騙，常有民眾說錢不夠或皮包遺失，沒錢買車票，員警小心查證，員警多數「借」出的錢都一去不回，曾有一名酒醉男子常到派出所借錢買車票，警方查出他是慣犯，目前已列為「借錢」的拒絕往來戶。

日本周日起實施新措施，限制「師奶兵團」炒外匯！新措施就個人投資者借錢進行外匯投資的槓桿水平，設定上限，數以萬計被稱為「渡邊太太」的師奶投資者首當其衝，不少借入低息日圓炒外匯的師奶炒家急於平倉，令日圓兌美元上周升至今年新高。因當局準備進一步收緊炒賣風險，預計日圓將繼續承受上升壓力，港人到日本旅遊和買日貨，未來恐要付更多錢。

「渡邊太太」是對日本散戶的籠統稱呼，包括了操控家庭財政大權的主婦，以至在午餐休息時間交易的白領和商人，他們是日本匯市重要力量。根據日本外匯交易市場委員會7月公布的調查，截至4月份，東京外匯市場過去1年平均每日交易量達2941億美元，「渡邊太太」每日交易估計佔外匯市場交易量兩至三成，這意味她們平均每日出資588億至882億美元炒外匯，這數目相當於日本家庭2009年總儲蓄7.15萬億美元的1%。

師奶兵團主要是進行所謂「利差交易」，即借錢借入低息的日圓「便宜錢」，投資於海外高回報資產（如澳元加元等）。日圓利率近10年長期處於極低水平，刺激「渡邊太太」們投身「匯海」，開設俗稱「孖展」的保證金戶口，進行高槓桿投資，一些外匯經紀行為「渡邊太太」提供的槓桿比率高達400倍，即客戶只需拿出100日圓，便可獲4萬日圓來豪賭。

在環球經濟景氣時，不少日本主婦靠這一風險極高的投資，寫下創富佳話，但金融危機爆發後，許多因此承受惡果。為阻止非專業投資者再作這種投機活動，日本金融廳去年決定把散戶的外匯孖展槓桿水平，限制於50倍。新例周日正式實施，孖展槓桿明年更將進一步收緊至25倍。

42歲散戶鈴木（Nobuhide Suzuki）抱怨﹕「新規定是要滋擾散戶。槓桿率調低會大大影響投資效率。」有交易員稱，在周日新例實施前，不少師奶散戶已平倉以符合新規定，令日圓上周末攀升至年內最高水平。日本外匯經紀商表示，6月份的調查發現，有7%的戶口槓桿率都高於100倍，但百分比已較5月的13.6%下降。

大和總研高級經濟師龜崗（Yuji Kameoka）說﹕「若孖展投資者決定平倉，這會令日圓增加攀升壓力。孖展戶最愛的澳元將特別受壓。分析相信，新規定明年對匯市影響將更大。

不過法國農業信貸銀行東京外匯部主管齊藤（Yuji Saito）估計，較富有的散戶可能會到海外開設戶口，繞過日本當局的監管，繼續炒匯。日圓兌美元昨由上周的8個月高位下滑，財相野田佳彥表示，正密切注視日圓走勢。

安本資產管理亞洲債券總監安斯岱（Donald Amstad）指出，全球經濟成長的高峰已經過了，未來新興市場與成熟市場的對比將更劇烈，以亞洲為首的新興市場將是贏家，也是國際資金持續布局的重點。

全球金融海嘯期間，全球主要政府祭出空前的刺激景氣措施。安斯岱指出，這些措施的效應已經大致發酵，全球經濟成長也已經見到高點，美國今年第一季的國內生產毛額（GDP）成長率低於3%，其他成熟市場也差不多，目前都開始漫長的復甦過程。

安斯岱指出，未來三到五年，全球經濟的發展主軸在於，新興經濟體將帶動已開發市場，亞洲市場則將帶動新興市場。因此，他會建議投資人，要投資在新興市場，資產要由已開發市場的債券與貨幣，逐步移向新興市場的債券與貨幣。

雖然在投資組合中，有高風險也應該有低風險的標的，但安斯岱提醒投資人，如果要承擔高風險，至少要獲得高報酬率作為補償，今日的環境卻非如此。

安斯岱說，不論是美國、歐元區、日本或英國，這些國家債券與貨幣的每年收益率極低，接近零，即使是10年期公債，也只有3%，但這些國家債台高築，投資人所承擔的風險提高。

安斯岱指出，在亞洲等新興市場，雖然並非每個國家都能提供較高的收益率，但不論收益率高或低，整體來說新興市場的風險低得多，因此投資焦點應該放在新興市場。

金融海嘯之後，更加突顯基本面的重要。安斯岱說，避險天堂不再是美國、歐洲或日本，而是亞洲等新興市場。當然，這個改變不會在一夕之間發生，而是長期的趨勢。投資時，不能只比較美國、歐洲或日本，而是還要與金磚四國等新興市場相比。

金融海嘯後，新興市場體質強，成熟市場卻惡化，兩者之間差距擴大，達到空前的地步。希臘債務危機對歐洲更是一大警訊，可能威脅到歐元區的未來。安斯岱強調，成熟市場負債累累，七大工業國（G7）公債占GDP的比重接近120%，達到1950年以來的高點。

但這還只是已發行公債占GDP的比重，還不包括退休金不足的財源。安斯岱說，以英國來說，退休金的缺口達1兆英鎊，占GDP的100%。在美國與英國，如果將公債、非政府債、退休金缺口等相加，占GDP的比重將達400%到500%之間，難以承受。

相形之下，金磚四國的前景卻亮麗許多。金磚四國的工業生產回升，顯示新興市場的經濟基本面持續好轉。不過，安斯岱也提醒投資人，已開發市場的成長動能有限，可能會抑制新興市場未來數個月的出口成長。

安斯岱說，買債券就是借錢給別人，因此要考慮對方的還錢能力。與成熟市場相比，新興市場的還債能力更強，破產機率低，投資人應該提高在亞洲等新興市場債券的比重。